准股权融资—准股权融资涉及 量
Posted: Tue Dec 10, 2024 9:12 am
阅读时间：8 分钟
发布日期：2021 年 5 月 18 日
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什么是非稀释性融资？
延迟股权融 拉脱维亚手机号码列表 资有哪些好处？
为什么债务比股权便宜
需要考虑的场景
如果您的公司处于增长模式，您很可能正在寻找更多现金来推动其增长。
我们的经验是，许多寻求成长资本的企业家首先会想到接触风险投资、私募股权和天使投资者，甚至进入公开市场。毕竟，世界上许多最大的公司都是这样成长起来的，你为什么不这样做呢？
然而，股权投资也有一些缺点。现在放弃部分业务，意味着你放弃了公司的一部分及其未来利润，这可能会导致你失去对业务方向和治理的控制。
通过暂时推迟股权融资并选择非稀释性融资，您可能能够从股权合作伙伴那里获得更好的交易，并对公司保持更多的控制权。
什么是非稀释性融资？
非稀释性融资是指不需要您放弃公司所有权的债务。在 BDC，我们提供传统定期债务，而 BDC Capital 则以以下形式提供灵活债务：
现金流贷款— 现金流贷款通常不需要提供任何企业或个人资产作为抵押。相反，银行家通常根据过去和预测的现金流发放贷款。本金通常以每月定期付款和每月利息的形式偿还。
夹层融资——这些贷款通常采用期末付款和现金流清扫（基于超额可用资金的百分比）构建。
身定制的 还款条款，期限通常为 2 至 8 年。这些贷款的结构通常使得大部分本金偿还在最后。
这三种类型的贷款可以构建为次级贷款，如果企业重组或清算，这些贷款将在有担保债权人偿还之后偿还。通过以这种方式构建贷款，企业将能够获得额外融资来资助其增长。在定价方面，它们的成本通常低于股权，但高于由设备或房地产等硬资产担保的贷款，因为银行承担了额外的风险。
使用非稀释性债务融资进行延迟股权投资的3 个示例
有很多公司可能希望通过债务融资来推迟股权融资。以下是我们在过去一年左右合作过的三家公司的例子。
1. 为快速增长提供资金
我们最近与一家公司合作，该公司开发了一项技术，帮助长期护理市场实现高效的工作流程和内容交付。由于新冠疫情，其产品的需求在几个月内翻了一番。
该公司向我们寻求现金流融资，以帮助其在不稀释创始人和早期投资者的所有权的情况下实现增长。虽然该公司以后可能希望筹集股本，但他们现在能够以更高的估值和更稳固的客户群来筹集资金。
该公司将不得不在未来几个月内支付债务利息，但股权价值的回报将远高于偿还债务所支付的金额。
2. 融资市场拓展
我们帮助的另一家企业经营健康领域。该公司开发了一款软件，鼓励人们养成健康的习惯，同时与保险公司和私人公司分享数据，以奖励他们的进步。该公司需要投资来加强管理并扩大销售和营销规模。
我们能够通过一笔三年期 准股权贷款帮助他们为扩张提供资金，贷款到期时他们只需支付利息并全额支付期末款项。
到期时，公司可以选择使用现金偿还本金、再融资或以更优惠的条件筹集股本，以增加业务收入。他们也可以选择三种方案的组合。
发布日期：2021 年 5 月 18 日
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什么是非稀释性融资？
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需要考虑的场景
如果您的公司处于增长模式，您很可能正在寻找更多现金来推动其增长。
我们的经验是，许多寻求成长资本的企业家首先会想到接触风险投资、私募股权和天使投资者，甚至进入公开市场。毕竟，世界上许多最大的公司都是这样成长起来的，你为什么不这样做呢？
然而，股权投资也有一些缺点。现在放弃部分业务，意味着你放弃了公司的一部分及其未来利润，这可能会导致你失去对业务方向和治理的控制。
通过暂时推迟股权融资并选择非稀释性融资，您可能能够从股权合作伙伴那里获得更好的交易，并对公司保持更多的控制权。
什么是非稀释性融资？
非稀释性融资是指不需要您放弃公司所有权的债务。在 BDC，我们提供传统定期债务，而 BDC Capital 则以以下形式提供灵活债务：
现金流贷款— 现金流贷款通常不需要提供任何企业或个人资产作为抵押。相反，银行家通常根据过去和预测的现金流发放贷款。本金通常以每月定期付款和每月利息的形式偿还。
夹层融资——这些贷款通常采用期末付款和现金流清扫（基于超额可用资金的百分比）构建。
身定制的 还款条款，期限通常为 2 至 8 年。这些贷款的结构通常使得大部分本金偿还在最后。
这三种类型的贷款可以构建为次级贷款，如果企业重组或清算，这些贷款将在有担保债权人偿还之后偿还。通过以这种方式构建贷款，企业将能够获得额外融资来资助其增长。在定价方面，它们的成本通常低于股权，但高于由设备或房地产等硬资产担保的贷款，因为银行承担了额外的风险。
使用非稀释性债务融资进行延迟股权投资的3 个示例
有很多公司可能希望通过债务融资来推迟股权融资。以下是我们在过去一年左右合作过的三家公司的例子。
1. 为快速增长提供资金
我们最近与一家公司合作，该公司开发了一项技术，帮助长期护理市场实现高效的工作流程和内容交付。由于新冠疫情，其产品的需求在几个月内翻了一番。
该公司向我们寻求现金流融资，以帮助其在不稀释创始人和早期投资者的所有权的情况下实现增长。虽然该公司以后可能希望筹集股本，但他们现在能够以更高的估值和更稳固的客户群来筹集资金。
该公司将不得不在未来几个月内支付债务利息，但股权价值的回报将远高于偿还债务所支付的金额。
2. 融资市场拓展
我们帮助的另一家企业经营健康领域。该公司开发了一款软件，鼓励人们养成健康的习惯，同时与保险公司和私人公司分享数据，以奖励他们的进步。该公司需要投资来加强管理并扩大销售和营销规模。
我们能够通过一笔三年期 准股权贷款帮助他们为扩张提供资金，贷款到期时他们只需支付利息并全额支付期末款项。
到期时，公司可以选择使用现金偿还本金、再融资或以更优惠的条件筹集股本，以增加业务收入。他们也可以选择三种方案的组合。